农业数字化供应链金融对农业中小企业融资影响分析——典型模式与实证研究

这是一篇关于农业数字化供应链金融,农业中小企业,融资约束的论文, 主要内容为2022年中央一号文件指出:“从容应对百年变局和世纪疫情,推动经济社会平稳健康发展,必须稳住农业基本盘、做好‘三农’工作,接续全面推进乡村振兴,确保农业稳产增产、农民稳步增收、农村稳定安宁”。而随着乡村振兴战略规划的深入开展以及农业生产主体的组织形式发生了较大的转变,农业产业的经营方式与金融需求出现不一样的特征。在这样的背景下,本文对数字技术赋能农业供应链金融进行研究,通过引入现代化数字技术,以电商平台作为中介,由农业供应链中核心企业向农业中小企业提供担保,保证农业中小企业能够顺利获得融资服务,保证金融机构向农业中小企业提供相对应的融资支持。通过构建农业数字化供应链融资结构,能够有效解决农业中小企业所面临的融资困境,有利于农业产业的发展。本文将探究农业数字化供应链金融模式是否能够有效缓解农业中小企业所面临的融资约束问题。由于农业中小企业自身经营特点与企业规模,导致农业中小企业较难获得外部融资,而供应链金融的出现为缓解农业中小企业所面临的融资问题提供了解决方案。本文首先对农业数字化供应链以及农业中小企业的概念的进行界定,并对影响企业融资的相关理论进行概述,最后对农业数字化供应链金融对农业中小企业融资的影响机制进行了分析。随后对我国农业数字化供应链金融发展现状进行阐述,并以一个典型模式介绍农业数字化供应链金融发展的情况,随后通过对京东金融、新希望和邮政储蓄银行三个供应链金融案例的介绍,总结并分析了目前主要有互联网平台主导、核心企业主导以及金融机构主导三种主要发展模式,并对其如何影响农业中小企业融资进行了分析。根据理论分析,本文认为农业数字化供应链金融能够通过打破信息不对称的屏障、降低农业中小企业融资成本以及提高中小企业的信用等方式,从而有效缓解农业中小企业的融资约束,提高农业中小企业的融资效率。为了进一步分析农业数字化供应链金融是否能够有效缓解农业中小企业所面临的融资约束问题,本文依据现金-现金流敏感性理论,通过选取全国中小股份转让系统上挂牌的农业中小企业的微观企业数据,构建模型进行实证分析,实证结果显示我国农业中小企业整体面临融资约束的问题,而农业供应链金融能够缓解农业中小企业所面临的融资问题,且伴随着农业供应链金融数字化转型能够提高农业供应链金融对农业中小企业融资约束的缓解作用。最后,本文对理论与实证研究的结论进行了总结概括,据此从数字基础设施建设、农业产业金融市场发展以及强化监管等方面提出了相关建议。

农业数字化供应链金融对农业中小企业融资影响分析——典型模式与实证研究

这是一篇关于农业数字化供应链金融,农业中小企业,融资约束的论文, 主要内容为2022年中央一号文件指出:“从容应对百年变局和世纪疫情,推动经济社会平稳健康发展,必须稳住农业基本盘、做好‘三农’工作,接续全面推进乡村振兴,确保农业稳产增产、农民稳步增收、农村稳定安宁”。而随着乡村振兴战略规划的深入开展以及农业生产主体的组织形式发生了较大的转变,农业产业的经营方式与金融需求出现不一样的特征。在这样的背景下,本文对数字技术赋能农业供应链金融进行研究,通过引入现代化数字技术,以电商平台作为中介,由农业供应链中核心企业向农业中小企业提供担保,保证农业中小企业能够顺利获得融资服务,保证金融机构向农业中小企业提供相对应的融资支持。通过构建农业数字化供应链融资结构,能够有效解决农业中小企业所面临的融资困境,有利于农业产业的发展。本文将探究农业数字化供应链金融模式是否能够有效缓解农业中小企业所面临的融资约束问题。由于农业中小企业自身经营特点与企业规模,导致农业中小企业较难获得外部融资,而供应链金融的出现为缓解农业中小企业所面临的融资问题提供了解决方案。本文首先对农业数字化供应链以及农业中小企业的概念的进行界定,并对影响企业融资的相关理论进行概述,最后对农业数字化供应链金融对农业中小企业融资的影响机制进行了分析。随后对我国农业数字化供应链金融发展现状进行阐述,并以一个典型模式介绍农业数字化供应链金融发展的情况,随后通过对京东金融、新希望和邮政储蓄银行三个供应链金融案例的介绍,总结并分析了目前主要有互联网平台主导、核心企业主导以及金融机构主导三种主要发展模式,并对其如何影响农业中小企业融资进行了分析。根据理论分析,本文认为农业数字化供应链金融能够通过打破信息不对称的屏障、降低农业中小企业融资成本以及提高中小企业的信用等方式,从而有效缓解农业中小企业的融资约束,提高农业中小企业的融资效率。为了进一步分析农业数字化供应链金融是否能够有效缓解农业中小企业所面临的融资约束问题,本文依据现金-现金流敏感性理论,通过选取全国中小股份转让系统上挂牌的农业中小企业的微观企业数据,构建模型进行实证分析,实证结果显示我国农业中小企业整体面临融资约束的问题,而农业供应链金融能够缓解农业中小企业所面临的融资问题,且伴随着农业供应链金融数字化转型能够提高农业供应链金融对农业中小企业融资约束的缓解作用。最后,本文对理论与实证研究的结论进行了总结概括,据此从数字基础设施建设、农业产业金融市场发展以及强化监管等方面提出了相关建议。

基于共享金融的京东金融平台缓解企业融资约束的机制研究

这是一篇关于共享金融,融资约束,京东金融,电商的论文, 主要内容为融资约束是一个世界性问题,中国企业的融资约束问题也有其独特原因。这其中有企业自身信息透明度、规范程度低的问题,也是受传统金融体系不健全所限。中国目前处于重要的战略机遇期,经济结构优化升级,对于未来经济的发展,融资约束问题会是制约经济转型的重要障碍。共享金融这一新的金融业态的出现,为解决企业融资约束问题提供了新思路。尤其是基于广大电商平台发展而来的金融平台,作为网联众多中小微企业的重要节点,为当前的金融体制形成很好的补充。本文研究内容是京东金融缓解企业融资约束的机制。创新性地运用共享金融学理论分析其缓解企业融资约束的问题,共享金融反映着互联网金融的核心理念,体现了普惠金融的实质,以共享金融学理论进行分析,更能从根源上把握其机制,分析其原理。并且,当前研究主要集中在共享金融为中小微企业提供融资服务的实现方式上,本文在对京东金融现状分析的基础上,对其服务长尾企业融资进行了理论分析,对其内在机制进行了深入探索,更有效地解释了共享金融服务企业融资的内在逻辑。在现有文献和理论支撑的基础上,首先分析京东金融发展现状。其在优势融资服务京东众筹、供应链金融的基础上,在京东集团内部构建了企业融资服务的生态圈,提供征信、物流等多方面支持。从京东金融的参与者组成分析,其具有共享金融属性,两者具有较高理论契合度,为下文机制构建和理论分析奠定基础。其次,对京东金融缓解融资约束的机制进行介绍。信用评估机制是平台的信息支撑,对电商平台、网络社区等渠道的信息进行挖掘利用,是降低信息不对称的独特机制。动力机制对供需双方进行引流,并对双方参与交易的回报做出多样性安排,用户的参与是平台运行的基础。交易机制是平台如何对资源进行整合及再分配,它影响了平台的效率和效益,是平台运行的核心。服务长尾融资机制是京东金融对其服务进行的针对性安排,以匹配长尾融资群体的需求。风控机制为整个平台的安全平稳运行提供保障,让缓解融资约束的作用可以长期稳定发挥。在此基础上,以信息不对称理论、长尾理论、多边平台理论以及共享金融理论为支撑,对京东金融缓解企业融资约束的作用机理进行分析。京东金融以多渠道的海量信息为基础,信息技术为手段,有效缓解信息不对称这一融资约束的根源性问题。借助技术路径提高融资效率,降低融资成本,解决小企业向银行贷款的规模不经济问题。并且,对于信贷风险高企这一问题,京东金融也通过高效风险管理以及广泛的参与主体进行了针对性解决。最后,基于上述分析与研究,分析京东金融案例对共享金融平台未来发展带来的启示。一是共享金融平台与传统金融机构应是合作关系,应保持互利互补的关系,才能有利于整个金融系统健康发展。二是要增强行业内竞争力,不仅要不断增强核心业务优势,如京东电商、京东物流,从而为金融发展强健基础,而且要注重创新,三个转变,有针对性地服务企业融资需求。三是加强风险管控,既要注重京东金融平台自身风险内控的严格执行,也要注重对于平台用户隐私的保护。

基于电商平台的供应链金融模式及效果分析——以苏宁易购为例

这是一篇关于中小微企业,融资约束,供应链金融,电商平台的论文, 主要内容为近年来,受益于移动互联网技术的进步和智能终端的普及,电商平台交易规模日益扩大,平台商户在数量和规模上迎来了爆发式增长。同时,在业务快速扩张的形势下,平台商户对资金的需求也越来越大。电商平台商户以中小微企业为主,中小微企业是国民经济和社会发展的基础,在推动国民经济增长、扩大居民就业、保持社会稳定和改善民生等方面发挥着不可替代的作用。然而,长久以来,受到发展前景不明朗、固定资产规模较小和财务系统不健全等不利因素影响,大量中小微企业面临着不同程度的融资约束问题。该问题束缚了中小微企业的规模扩张和长远发展,成为我国市场经济运行过程中亟待解决的一大难题。而供应链金融自诞生以来便被视为解决中小微企业融资问题的利器,所以研究供应链金融如何能更好地服务好电商平台商户,对解决中小微企业的融资问题十分重要。电商平台掌握大量用户和商户资源,拥有先进的互联网、大数据技术和人才储备,这使其同时具备信息流、商流、物流和资金流的“四流合一”优势,是发展供应链金融的沃土。在此背景下,包括苏宁易购在内的众多电商平台企业纷纷布局供应链金融领域,电商平台供应链金融应运而生。即电商平台在供应链中处于核心角色,为其上游供应商、平台商户和终端用户提供资金,以促进供应链的正常运转。各电商企业充分利用自身技术优势、人才优势和客户量优势,迅速建立起良好的信用评价体系,减少资金供求方的信息不对称,从而以低成本高效率的方式解决了中小微企业的融资问题,这使电商企业在供应链金融领域实现了高速发展。苏宁易购是我国O2O电商的代表企业,坚持线上线下业务同步发展,不断升级线下各种业态,实现线上线下O2O融合运营,形成了苏宁智慧零售模式。苏宁易购是国内最早布局供应链金融领域的电商企业之一,尽管没有阿里巴巴、京东等电商平台的线上规模优势,却能在该领域探索出适合自身发展的道路。苏宁易购在供应链金融领域的发展取得了较大的成功,其做法具有一定的代表性。因此,本文选择苏宁易购供应链金融的案例进行分析,总体分为五个部分。前两部分是引言和理论概述,主要阐述了相关研究背景、意义和理论基础;后三部分则首先进行案例介绍,其次进行案例分析,最后得出论文结论与启示。本文主要利用文献研究法与案例分析法,重点剖析苏宁易购供应链金融模式和效果,以期为其他同规模的电商平台企业开展供应链金融业务提供借鉴和经验。本文在引言部分梳理了供应链金融领域的相关研究情况,并结合研究思路与方法,制定出研究框架。理论概述部分则归纳了供应链金融的概念、特点和运作模式,总结了电商平台供应链金融的优势,列举了电商平台供应链金融的四种模式,整理了电商平台供应链金融的四大理论基础:信息不对称理论、交易成本理论、供应链管理理论和共享经济理论。案例介绍部分则叙述了公司简介和背景,回顾了苏宁易购供应链金融的发展历程,并重点介绍了其主要模式。案例分析部分探讨了苏宁易购发展供应链金融的动因,阐述了苏宁供应链金融模式的特点,最后结合年报数据分析了其实施效果,并利用图表进行展示。文章最后得出三大结论:一是苏宁供应链金融低成本高效率缓解合作企业融资压力;二是电商技术优势助力苏宁供应链金融构建“利益共同体”;三是客流量优势推动苏宁供应链金融“以点带面”发展。同时,归纳四点启示:一是电商供应链金融需要发挥“四流合一”等先天优势;二是发展电商平台供应链金融应持续拓宽资金来源;三是创新化的金融服务是供应链金融未来的发展趋势;四是电商平台开展供应链金融业务需要拥抱监管变化。

数字金融对中小企业融资约束的影响研究

这是一篇关于数字金融,中小企业,融资约束的论文, 主要内容为随着新兴数字技术的不断涌现,经济社会进入数字化时代,传统金融行业逐渐转型升级,数字金融应运而生。在互联网平台的加持下,数字金融利用大数据技术获取海量数据,精准评估用户信用水平,识别客户需求,提供个性化的金融服务,并通过拓宽服务的广度、降低交易成本并提高风控能力,给中小企业的发展带来了新机遇。作为我国企业中的“长尾”部分,中小企业在促进经济增长、增加财政收入、推动就业、技术创新等领域承担着重要责任,是经济发展的重要力量。但我国中小企业普遍面临融资约束难题,尤其融资难、融资贵,制约着中小企业的生存发展。数字金融具有去中介化的特点,降低了中小企业的融资壁垒,有助于解决融资难和融资贵问题。基于长尾、信息不对称、信贷配给、交易成本等理论,本文以2012年-2020年中小板和创业板上市企业为样本,构建回归模型实证检验数字金融对中小企业融资约束的影响作用,并从覆盖广度、使用深度及数字化程度三个维度进一步深化这种影响作用。在作用机制方面,从融资可得性和融资成本两种渠道,探讨数字金融对中小企业融资约束的影响机制。在异质性分析方面,根据产权性质及技术属性对总样本分组,检验数字金融影响中小企业融资约束的差异性。最后,采用更换指标和剔除特殊样本进行稳健性检验。研究结论如下:(1)数字金融能显著缓解中小企业融资约束。分维度看,相比使用深度和数字化程度,覆盖广度的缓解效果最突出。(2)作用机制分析表明,数字金融通过提高融资可得性、降低融资成本两个路径有效缓解中小企业的融资约束。(3)异质性检验表明,相较于国有和非高新技术企业,数字金融对非国有和高新技术企业的融资约束具有显著的负向作用。综上,本文从政府、企业、金融机构三个角度提出具体对策,充分发挥我国数字金融的优势,减轻中小企业的融资约束,具体如下:(1)政府应加强顶层设计,促进数字金融发展;(2)中小企业应充分利用数字金融,加强信用管理及信息披露,寻求多种融资渠道;(3)金融机构应重视数字化转型,创新金融产品,优化服务流程,与中小企业保持密切合作。

基于电商平台的供应链金融模式及效果分析——以苏宁易购为例

这是一篇关于中小微企业,融资约束,供应链金融,电商平台的论文, 主要内容为近年来,受益于移动互联网技术的进步和智能终端的普及,电商平台交易规模日益扩大,平台商户在数量和规模上迎来了爆发式增长。同时,在业务快速扩张的形势下,平台商户对资金的需求也越来越大。电商平台商户以中小微企业为主,中小微企业是国民经济和社会发展的基础,在推动国民经济增长、扩大居民就业、保持社会稳定和改善民生等方面发挥着不可替代的作用。然而,长久以来,受到发展前景不明朗、固定资产规模较小和财务系统不健全等不利因素影响,大量中小微企业面临着不同程度的融资约束问题。该问题束缚了中小微企业的规模扩张和长远发展,成为我国市场经济运行过程中亟待解决的一大难题。而供应链金融自诞生以来便被视为解决中小微企业融资问题的利器,所以研究供应链金融如何能更好地服务好电商平台商户,对解决中小微企业的融资问题十分重要。电商平台掌握大量用户和商户资源,拥有先进的互联网、大数据技术和人才储备,这使其同时具备信息流、商流、物流和资金流的“四流合一”优势,是发展供应链金融的沃土。在此背景下,包括苏宁易购在内的众多电商平台企业纷纷布局供应链金融领域,电商平台供应链金融应运而生。即电商平台在供应链中处于核心角色,为其上游供应商、平台商户和终端用户提供资金,以促进供应链的正常运转。各电商企业充分利用自身技术优势、人才优势和客户量优势,迅速建立起良好的信用评价体系,减少资金供求方的信息不对称,从而以低成本高效率的方式解决了中小微企业的融资问题,这使电商企业在供应链金融领域实现了高速发展。苏宁易购是我国O2O电商的代表企业,坚持线上线下业务同步发展,不断升级线下各种业态,实现线上线下O2O融合运营,形成了苏宁智慧零售模式。苏宁易购是国内最早布局供应链金融领域的电商企业之一,尽管没有阿里巴巴、京东等电商平台的线上规模优势,却能在该领域探索出适合自身发展的道路。苏宁易购在供应链金融领域的发展取得了较大的成功,其做法具有一定的代表性。因此,本文选择苏宁易购供应链金融的案例进行分析,总体分为五个部分。前两部分是引言和理论概述,主要阐述了相关研究背景、意义和理论基础;后三部分则首先进行案例介绍,其次进行案例分析,最后得出论文结论与启示。本文主要利用文献研究法与案例分析法,重点剖析苏宁易购供应链金融模式和效果,以期为其他同规模的电商平台企业开展供应链金融业务提供借鉴和经验。本文在引言部分梳理了供应链金融领域的相关研究情况,并结合研究思路与方法,制定出研究框架。理论概述部分则归纳了供应链金融的概念、特点和运作模式,总结了电商平台供应链金融的优势,列举了电商平台供应链金融的四种模式,整理了电商平台供应链金融的四大理论基础:信息不对称理论、交易成本理论、供应链管理理论和共享经济理论。案例介绍部分则叙述了公司简介和背景,回顾了苏宁易购供应链金融的发展历程,并重点介绍了其主要模式。案例分析部分探讨了苏宁易购发展供应链金融的动因,阐述了苏宁供应链金融模式的特点,最后结合年报数据分析了其实施效果,并利用图表进行展示。文章最后得出三大结论:一是苏宁供应链金融低成本高效率缓解合作企业融资压力;二是电商技术优势助力苏宁供应链金融构建“利益共同体”;三是客流量优势推动苏宁供应链金融“以点带面”发展。同时,归纳四点启示:一是电商供应链金融需要发挥“四流合一”等先天优势;二是发展电商平台供应链金融应持续拓宽资金来源;三是创新化的金融服务是供应链金融未来的发展趋势;四是电商平台开展供应链金融业务需要拥抱监管变化。

基于电商平台的供应链金融模式及效果分析——以苏宁易购为例

这是一篇关于中小微企业,融资约束,供应链金融,电商平台的论文, 主要内容为近年来,受益于移动互联网技术的进步和智能终端的普及,电商平台交易规模日益扩大,平台商户在数量和规模上迎来了爆发式增长。同时,在业务快速扩张的形势下,平台商户对资金的需求也越来越大。电商平台商户以中小微企业为主,中小微企业是国民经济和社会发展的基础,在推动国民经济增长、扩大居民就业、保持社会稳定和改善民生等方面发挥着不可替代的作用。然而,长久以来,受到发展前景不明朗、固定资产规模较小和财务系统不健全等不利因素影响,大量中小微企业面临着不同程度的融资约束问题。该问题束缚了中小微企业的规模扩张和长远发展,成为我国市场经济运行过程中亟待解决的一大难题。而供应链金融自诞生以来便被视为解决中小微企业融资问题的利器,所以研究供应链金融如何能更好地服务好电商平台商户,对解决中小微企业的融资问题十分重要。电商平台掌握大量用户和商户资源,拥有先进的互联网、大数据技术和人才储备,这使其同时具备信息流、商流、物流和资金流的“四流合一”优势,是发展供应链金融的沃土。在此背景下,包括苏宁易购在内的众多电商平台企业纷纷布局供应链金融领域,电商平台供应链金融应运而生。即电商平台在供应链中处于核心角色,为其上游供应商、平台商户和终端用户提供资金,以促进供应链的正常运转。各电商企业充分利用自身技术优势、人才优势和客户量优势,迅速建立起良好的信用评价体系,减少资金供求方的信息不对称,从而以低成本高效率的方式解决了中小微企业的融资问题,这使电商企业在供应链金融领域实现了高速发展。苏宁易购是我国O2O电商的代表企业,坚持线上线下业务同步发展,不断升级线下各种业态,实现线上线下O2O融合运营,形成了苏宁智慧零售模式。苏宁易购是国内最早布局供应链金融领域的电商企业之一,尽管没有阿里巴巴、京东等电商平台的线上规模优势,却能在该领域探索出适合自身发展的道路。苏宁易购在供应链金融领域的发展取得了较大的成功,其做法具有一定的代表性。因此,本文选择苏宁易购供应链金融的案例进行分析,总体分为五个部分。前两部分是引言和理论概述,主要阐述了相关研究背景、意义和理论基础;后三部分则首先进行案例介绍,其次进行案例分析,最后得出论文结论与启示。本文主要利用文献研究法与案例分析法,重点剖析苏宁易购供应链金融模式和效果,以期为其他同规模的电商平台企业开展供应链金融业务提供借鉴和经验。本文在引言部分梳理了供应链金融领域的相关研究情况,并结合研究思路与方法,制定出研究框架。理论概述部分则归纳了供应链金融的概念、特点和运作模式,总结了电商平台供应链金融的优势,列举了电商平台供应链金融的四种模式,整理了电商平台供应链金融的四大理论基础:信息不对称理论、交易成本理论、供应链管理理论和共享经济理论。案例介绍部分则叙述了公司简介和背景,回顾了苏宁易购供应链金融的发展历程,并重点介绍了其主要模式。案例分析部分探讨了苏宁易购发展供应链金融的动因,阐述了苏宁供应链金融模式的特点,最后结合年报数据分析了其实施效果,并利用图表进行展示。文章最后得出三大结论:一是苏宁供应链金融低成本高效率缓解合作企业融资压力;二是电商技术优势助力苏宁供应链金融构建“利益共同体”;三是客流量优势推动苏宁供应链金融“以点带面”发展。同时,归纳四点启示:一是电商供应链金融需要发挥“四流合一”等先天优势;二是发展电商平台供应链金融应持续拓宽资金来源;三是创新化的金融服务是供应链金融未来的发展趋势;四是电商平台开展供应链金融业务需要拥抱监管变化。

数字经济视角下农业供应链金融的有效性研究

这是一篇关于供应链金融,数字经济,现金-现金流敏感性,融资约束的论文, 主要内容为2019年中央一号文件聚焦“三农”领域的发展问题,明确提出要“实施数字乡村战略”,“深入推进‘互联网+农业’”,特别提到“推进重要农产品全产业链大数据建设”,而随着乡村振兴战略规划的深入开展和农业经营方式的转变,农业产业的经营方式与金融需求呈现出新的特征。本文将基于这一背景对农业供应链金融与数字经济相结合的模式展开研究。该模式借助现代信息技术,引入电商平台和数字化金融机构等参与主体,依托供应链中核心企业的高信用水平向中小型经营主体提供一体化的金融服务与一系列的融资支持,构建新型农业产业融资体系,以创新缓解中小农业企业融资困难的问题,帮助其与现代化进程衔接,促进农业产业现代化发展。与此同时,我国中小农业企业由于经营风险大、管理水平低下等原因面临着融资较为困难的局面,本文将通过实证研究探究这一融资模式在缓解中小农业企业融资约束方面的有效性。供应链金融为解决中小农业企业融资困难提供了解决思路,本文首先对中小农业企业的融资困境现状,以及融资困难的成因展开分析,并基于对农业供应链金融的相关研究梳理和理论分析,研究不同融资方式及担保工具,以一个典型的模式介绍农业供应链金融与数字经济融合发展的情况,随后通过对蚂蚁金服和大北农两个供应链金融案例的介绍,总结并分析了当前由电商平台主导和由核心企业主导两种主要的发展模式。根据理论分析,本文认为数字经济支持下的农业供应链金融具有通过提升中小农业企业信用水平和经营效益,以及优化供应链之中及供应链之间的竞争、引导资源有效配置几个方面缓解融资约束,同时具有降低交易成本等优势;但这一模式也存在部分不足之处,例如中小农业企业仍然处于弱势地位、数字金融相关的监管滞后等等。为了进一步分析供应链金融在缓解中小农业企业融资约束方面的有效性,本文依据现金-现金流敏感性理论,选取新三板挂牌和主板上市的中小农业企业的面板数据,构建固定效应模型和供应链金融发展程度与现金流的交乘项进行实证分析,结果显示我国中小农业企业确实存在较为明显的融资约束,而供应链金融在一定程度上对这一问题有缓解作用,且数字经济的发展对农业供应链金融的有效性能够起到调节作用。最后,本文对理论与实证研究的结论进行了总结概括,据此从基础设施建设、政策支持、信用环境建设、发展农业产业金融市场等方面提出了相关建议。

数字金融对中小企业融资约束的影响研究

这是一篇关于数字金融,中小企业,融资约束的论文, 主要内容为随着新兴数字技术的不断涌现,经济社会进入数字化时代,传统金融行业逐渐转型升级,数字金融应运而生。在互联网平台的加持下,数字金融利用大数据技术获取海量数据,精准评估用户信用水平,识别客户需求,提供个性化的金融服务,并通过拓宽服务的广度、降低交易成本并提高风控能力,给中小企业的发展带来了新机遇。作为我国企业中的“长尾”部分,中小企业在促进经济增长、增加财政收入、推动就业、技术创新等领域承担着重要责任,是经济发展的重要力量。但我国中小企业普遍面临融资约束难题,尤其融资难、融资贵,制约着中小企业的生存发展。数字金融具有去中介化的特点,降低了中小企业的融资壁垒,有助于解决融资难和融资贵问题。基于长尾、信息不对称、信贷配给、交易成本等理论,本文以2012年-2020年中小板和创业板上市企业为样本,构建回归模型实证检验数字金融对中小企业融资约束的影响作用,并从覆盖广度、使用深度及数字化程度三个维度进一步深化这种影响作用。在作用机制方面,从融资可得性和融资成本两种渠道,探讨数字金融对中小企业融资约束的影响机制。在异质性分析方面,根据产权性质及技术属性对总样本分组,检验数字金融影响中小企业融资约束的差异性。最后,采用更换指标和剔除特殊样本进行稳健性检验。研究结论如下:(1)数字金融能显著缓解中小企业融资约束。分维度看,相比使用深度和数字化程度,覆盖广度的缓解效果最突出。(2)作用机制分析表明,数字金融通过提高融资可得性、降低融资成本两个路径有效缓解中小企业的融资约束。(3)异质性检验表明,相较于国有和非高新技术企业,数字金融对非国有和高新技术企业的融资约束具有显著的负向作用。综上,本文从政府、企业、金融机构三个角度提出具体对策,充分发挥我国数字金融的优势,减轻中小企业的融资约束,具体如下:(1)政府应加强顶层设计,促进数字金融发展;(2)中小企业应充分利用数字金融,加强信用管理及信息披露,寻求多种融资渠道;(3)金融机构应重视数字化转型,创新金融产品,优化服务流程,与中小企业保持密切合作。